Трейдеры часто задаются вопросом, может ли технический анализ стать эффективным заменителем фундаментального анализа. Хотя нельзя однозначно ответить, может ли технический анализ полностью заменить фундаментальный анализ или нет, нет никаких сомнений, что комбинирование и того и другого может помочь трейдерам и инвесторам лучше понять рынки и правильно рассчитать направление торговли. В данной статье мы рассмотрим все "за" и "против" этих видов анализа и факторов, которые трейдеры и инвесторы должны учитывать при включении обоих видов анализа в одну рыночную стратегию.

Основным положением технического анализа выступает утверждение о том, что рынок развивается направленно: цены либо растут, либо падают, либо находятся в горизонтальном диапазоне. Поэтому выявление тренда (trend), или превалирующего направления движения цен является базой технического анализа и залогом успешной торговли.

Самый простой способ анализа изменения цен — взгляд на графическое представление их изменения. Существует несколько разных типов ценовых графиков. Для отображения ценовых колебаний, как правило, используют графики, отличные от простой линии. Их называют чартами (chart). Общим для всех графиков является то, что по горизонтальной оси (абсцисс) отсчитывается время, а по вертикальной оси (ординат) — изменение цен.

Временные интервалы при этом могут быть следующими:

• Недельный (Weekly)       
• Дневной (Daily)
• 6 - ти Часовой (6 Hourly)
• 4 - х Часовой (4 Hourly)
• 2 - х Часовой (2 Hourly)
• Часовой (Hourly)
• 30 - ти – минутный (30 Minutely)
• 15 - ти минутный (15 Minutely)
• 10 - ти минутный (10 Minutely)
• 5 - ти минутный (5 Minutely)
• Тиковый

В данной статье мы собираемся рассмотреть различные стадии тренда и то, как это может помочь правильно позиционироваться в рынке. Обычно считается, что существует четыре стадии тренда. Эти стадии составляют цикл, а каждый цикл включает в себя меньшие циклы. Не имеет значения, предпочитаете вы торговать на 5-минутных графиках или же на месячных графиках. Каждый рынок будет находиться в определенной стадии цикла в тот момент, когда вы наблюдаете за ним.

Прежде, чем вы даже подумаете о заключении сделки, вы должны получить представление относительно того, в какой стадии цикла находится рынок. Это поможет вам избежать входа в неправильном месте или в неправильное время. Например, если вы идентифицировали вторую стадию цикла, то вам не имеет смысла открывать короткие позиции в стадии повышения.

«Молот и повешенный»

Свеча:

• a)       Тело находится в верхней части ценового диапозона. Цвет тела не имеет значения.
• b)       Нижняя тень в два раза длиннее тела.
• c)       У свечи нет верхней тени или она очень короткая.

Усиливающие факторы:

• a)       Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя, чем больше тело – тем больше потенциал.
• b)       Хотя цвет тела и не имеет значения, но бычий цвет молота – больший бычий потенциал, медвежий цвет повешенного – больший медвежий потенциал.

Двухпериодный разворот первоначально взят из 2-дневной разворотной модели и, как подразумевает название, эта специфическая модель состоит из двух периодов. Я использую два периода и применяю эту модель ко всем торговым инструментам и временным форматам. Период может составлять как 1 минуту, так и 1 месяц, в зависимости от временного масштаба, который вы рассматриваете. Я люблю смотреть эту модель после сильного движения вверх или вниз. Она не работает в периоды консолидации.

Основные положения японского теханализа:

a)      В ходе коррекции цены возвращаются к окну.

b)    После появления трех окон вверх или трех окон вниз, весьма вероятно появление вершины (если три окна открываются при восходящей тенденции) или основания (если три окна открываются при нисходящей тенденции). Эта вероятность возрастает, если после третьего окна появляется какая-либо свеча или модель разворота (например, дожи, просвет в облаках или завеса из темных облаков).

Если после восьми или десяти новых максимумов или минимумов не происходит существенной коррекции, вероятность такой коррекции в ближайшем будущем очень велика.

Модели поглощения в свечном анализе. Бычья свечная модель поглощения включает две свечи - черную и белую. В бычьей модели тело второй белой свечи должно полностью поглотить тело первой черной свечи. Обратное правило (белая + черная) будет справедливым для медвежьей модели поглощения. Модель поглощения так же, как и другие свечные модели лучше всего работает в качестве модели продолжения (модель следования за трендом) в комбинации с другими методами прогнозирования, вроде уровней Фибоначчи и торговых систем, основанных на популярных индикаторах.

Расширяющаяся формация на вершине рынка является одной из самых трудных моделей для идентификации, но еще труднее найти точку входа, которая позволяла бы удерживать высокое соотношение прибыли к риску. Расширяющиеся модели не так распространены, но когда они действительно возникают, трейдеры часто сталкиваются с ложными прорывами и запутанным поведением цены. Некоторое время наблюдения за рынками и определенный опыт могут помочь оценить это состояние заранее, когда модель только формируется. В данной статье мы рассмотрим, как можно правильно распознать и торговать на этой модели.

Модели для распознания оснований продолжают ускользать от технических аналитиков, но все еще можно использовать в своих интересах возможности восстановления, которые представляют графики, когда более широкая рыночная картина является соответствующей.

Бычий молот представляет собой разворотную модель из отдельной японской свечи, отмечающей основание краткосрочного или долгосрочного нисходящего тренда.

В техническом анализе, большинство ценовых моделей, ассоциируемых с потерей денег, приходится на модели консолидации. Никто не знает, когда они начинаются и когда они заканчиваются. Они представляют собой самые трудные периоды для трейдеров, торгующих по тренду, где ложные прорывы продолжают сокращать их торговые счета. Для контр-трендовых же трейдеров эти модели являются наиболее легкими и комфортными рыночными условиями, чтобы делать деньги.

Фигуры, образуемые графиками, обычно сортируют по степени их важности для текущего тренда торгуемой валюты. Фигуры, свидетельствующие о предстоящем окончании тренда, известны как фигуры разворота. В противоположность им, фигуры на графиках, которые подтверждают, что тренд торгуемой валюты сохраняется, называются фигурами продолжения.

Наиболее важными фигурами разворота тренда являются:

• «Голова и плечи» и «Обратные голова и плечи».
• «Двойная вершина» и «Двойное дно».
• «Тройная вершина» и «Тройное дно».

Торговая установка
С 8 по 13 июня 2007 года индекс "Russell 2000" сформировал модель, напоминавшую двойное основание, когда цена восстановилась от исторического максимума на уровне 863. Восстановление оказалось более глубоким, чем большинство трейдеров ожидало, поскольку цена безостановочно продвинулась вниз до уровня 830. Затем она отскочила вверх, и потом опять попятилась к 830, снизившись немного больше перед разворотом.

Если дневной тренд графика валютного кросс-курса является восходящим, то мы должны искать торговые возможности только для покупки. Если дневной тренд валютной пары является нисходящим, то нам следует только искать возможности для продажи. Вместо того, чтобы гадать при принятии решения, мы лучше будем заключать сделки только в тех случаях, где тренд являются очевидным (бычим или медвежьим).