Точки роста

Потенциал прибыли значительно увеличивается, если трейдер понимает и использует опорные точки. Термин "опорные точки" относится к разворотной точке цены и часто совпадает с ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. Есть два основных типа ценовых опорных точек: расчетные опорные точки (определенные с помощью математической формулы) и ценовые опорные точки, которые определяются, глядя непосредственно на ценовое действие на графике. В данной статье мы представим вашему вниманию ценовые опорные точки и покажем, как они могут успешно применяться в активных торговых стратегиях.

Типы опорных точек
Расчетные опорные точки, часто называемые опорными уровнями внутри-биржевых трейдеров рассчитываются по формуле, используя максимум, минимум и цену закрытия предыдущего дня. В результате, мы получаем центральный ценовой уровень, возле которого ценовое действие, скорее всего, развернется вверх или вниз. Расчетные опорные уровни представляют собой потенциальные разворотные точки в цене, в то время как ценовые опорные точки - это уже фактические разворотные точки.

Ценовые опорные точки не рассчитываются. Опорная точка определяется структурными соотношениями между ценовыми барами. Ценовые опорные точки формируются на всех временных масштабах, выстраивая части тренда и обеспечивая объективные точки входа и выхода для торговли.

Показать концепцию ценовых опорных точек лучше всего с помощью трех баров. Трех-барный опорный минимум представляет собой поддержку и формируется, когда давление покупателей разворачивает ценовую динамику снизу вверх. Он определяется ценовым баром с более высоким минимумом, который закрывается выше максимума предыдущего бара, где минимум предыдущего бара ниже чем у бара, который ему предшествовал. Это будет верно для любого временного масштаба.

Опорный максимум из трех баров представляет собой сопротивление и формируется, когда продавцы разворачивают цену сверху вниз. В данном случае ценовой бар с более низким максимумом закрывается ниже минимума предыдущего бара, где максимум предыдущего бара выше чем у бар, который ему предшествовал. Структуру опорной точки легче распознать и понять, если разобрать ее на схеме или ценовом графике. Подобная структура является верной для любого временного масштаба:

Структура трех-барного опорного минимума и опорного максимума
Структура трех-барного опорного минимума и опорного максимума.

Ценовые опорные точки представляют развороты и выстраивают блоки тренда. Ряд более низких опорных максимумов и более низких опорных минимумов отражает нисходящий тренд, а связанные между собой опорные максимумы формируют нисходящую трендовую линию. Серия более высоких опорных минимумов и более высоких опорных максимумов представляют собой восходящий тренд, а связанные опорные минимумы формируют трен-довую линию, как показано на графике ниже.

Применение ценовых опорных точек
Опорные точки также являются существенным подспорьем в определении, когда тренд изменяет свое направление на противоположное. Разворот тренда может быть отмечен изменением последовательности опорных точек. Нисходящий тренд будет иметь серию более низких максимумов и более низких минимумов, и нисходящую трендо-вую линию, проведенную по опорным максимумам. Как только отмечен более высокий максимум и более высокий минимум, мы имеем предполагаемое свидетельство разворота тренда вверх (см. график ниже). Сила этого сигнала возрастает, когда более высокий опорный минимум формируется выше нисходящей трендовой линии. Агрессивные трейдеры могут войти в рынок по цене закрытия в тот же самый день, когда более высокий минимум завершает формирование опорной точки.

60-минутный график CBOT. Отражение восходящего тренда опорными минимумами
60-минутный график CBOT. Отражение восходящего тренда опорными минимумами.

Дневной график фьючерсов Nasdaq. Опорные точки подают сигнал разворота тренда
Дневной график фьючерсов Nasdaq. Опорные точки подают сигнал разворота тренда.

Опорные точки также могут оказать существенную помощь в управлении риском. В приведенном примере на графике выше, стоп-ордер может быть размещен под предыдущим опорным минимумом. Подтверждение разворота тренда с нисходящего на восходящий происходит, когда цена делает новый более высокий опорный максимум и более высокий опорный минимум. Если цена не может сделать более высокий максимум, то разворота тренда не произошло, и трейдер выйдет из сделки. Если цена действительно делает более высокий максимум и более высокий минимум, то стоп-ордер может быть перемещен под следующий более высокий опорный минимум, таким образом, стоп-ордер постоянно перемещается под последующие опорные минимумы по мере развития восходящего тренда.
Восходящий тренд разворачивается и изменяется на нисходящий, с противоположной последовательностью опорных точек. Восходящий тренд будет иметь ряд более высоких опорных минимумов и более высоких опорных максимумов, а также восходящую трендовую линию, проведенную по опорным минимумам. Как только есть более низкий минимум и более низкий максимум, мы имеем свидетельство разворота тренда в нижнюю сторону. Еще раз повторимся, сила сигнала возрастает, когда более низкий опорный максимум формируется ниже восходящей трендовой линии. Трейдеры могут войти в рынок по цене закрытия в тот же самый временной период, когда более высокий минимум завершает формирование опорной точки. Начальный стоп-ордер может быть размещен над предыдущим опорным максимумом и перемещаться в соответствии с развитием тренда.

Дневной график акций Goldman Sachs. Разворот восходящего тренда
Дневной график акций Goldman Sachs. Разворот восходящего тренда.

Опорные точки формируют ценовые ориентиры, позволяя нам видеть, когда тренд входит в период изменения. Рынки обычно двигаются циклически, чередуя трендовые и диапазонные условия. Когда опорные точки формируют ряд переменных максимумов и минимумов, цена входит в зону консолидации или боковой тренд. В диапазоне, опорные точки не двигаются последовательно вверх или вниз. Цена двигается взад и вперед между поддержкой и сопротивлением, тестируя эти уровни давлением покупок и продаж. В течение этих периодов ценовой консолидации могут быть проведены трендовые линии по границам опорных максимумов (линия сопротивления) и опорных минимумов (линия поддержки), чтобы показать ценовые модели.

Использование моделей в качестве подтверждения
Такие модели, как прямоугольник или канал возникают, когда как линия поддержки, так и линия сопротивления являются горизонтальными. Модель треугольник же формируется, когда одна или обе линии являются наклонными. Незначительное пересечение этих линий ценой может стираться движением в противоположном направлении. Линии также помогают определить, когда диапазонное состояние рынка обратно меняется на трендовое. Новый опорный максимум с ценой, которая остается выше линии сопротивления, предполагает прорыв рынка в восходящий тренд. Новый опорный минимум с ценой, которая остается ниже линии поддержки, предполагает прорыв рынка в нисходящий тренд.

Дневной график CMCSA. Подтверждение смены состояния рынка
Дневной график CMCSA. Подтверждение смены состояния рынка.

Одно из главных преимуществ от использования опорных точек для торговых сигналов заключается в том, что они являются объективными ценовыми точками и помогают сделать торговлю менее эмоциональной. Наше представление, развернулась цена или нет, основывается на структуре ценовых баров. Стоп-ордера также размещаются в соответствии с определенными опорными точками. Нет нужды гадать, где разместить стоп-ордер или делать предположения относительно будущего направления цены. Опорные точки показывают нам, что действительно происходит в противоположность попытке предугадать, что произойдет в дальнейшем. Трейдеры, понимающие структуру опорных точек, больше не будут задаваться вопросом, что делает цена - они будут знать это.

Заключение
Способность читать структурные опорные точки обеспечивают основное преимущество в торговле. Опорные точки могут использоваться, чтобы увеличить прибыль при торговле акциями, взаимными фондами, валютами и фьючерсами. Опорные точки показывают наличие тренда и когда тренд разворачивается, переход в стадию консолидации или прорыв из зоны консолидации. Структурированные опорные точки помогают выделять важные ценовые модели и дают своевременные сигналы для входа и выхода из сделки, а также размещения стоп-ордеров.

Кэнди Шаап

 
« Пред. - Рыночная азбука   Консолидация - затишье перед бурей - След. »

Популярное

Последние комментарии
Рейтинг Форекс / Forex сайтов Rambler's Top100