Управление капиталом

Основы управления капиталом

Почему для профессионального трейдера на первом месте всегда стоят критерии управления капиталом, от которых он никогда не отступится? Как вы считаете? Вам предлагается краткий обзор управления риском и нескольких простых механистических подходов к управлению собственным капиталом.

Сбережение капитала является самой важной целью в процессе выживания трейдера. Единственно оправданная цель трейдера или инвестора - это заработать деньги. Участвовать в этом только ради удовольствия – это все равно, что заниматься самым дорогим в мире спортом. Цель управления любыми денежными средствами проста. Если к ней стремиться, она будет заставлять вас сокращать расходы и увеличивать доходы.

Многие начинающие трейдеры рассматривают трейдинг только с одной точки зрения: "На какую прибыль я могу рассчитывать?" Они почему-то не задаются вопросом, который гораздо более важен, хотя зачастую остается без внимания: "Каковы потенциальные убытки?" Если потенциальные убытки по какой- либо операции составляют половину вашего капитала, то пара неудачных операции подряд моментально переводет вас в разряд нищих. Если нам предлагается выбор: или уклонение от убытков, или получение прибыли от инвестиций в полном объеме, импульсивно, как правило, мы останавливаемся на последнем. Однако правилен ли такой подход? Для долгосрочных результатов избегать убытков гораздо важнее, чем получать большие прибыли на основании двух главных математических принципов:

1 Чем больше становится ваш счет или инвестиционный портфель, тем в большей степени ваш капитал зависит от любого конкретного понижения процентного отношения.

2 Для возмещения любых убытков в процентном отношении потребуются гораздо более высокие проценты прибыли.

 

 

Управление капиталом

Возьмите двух начинающих трейдеров, дайте им лучшую торговую установку с высокой вероятностью, и для лучшей показательности, пусть они занимают противоположные стороны торговли. Скорее всего, оба потеряют деньги. Однако, если вы возьмете двух профессионалов, которые будут торговать в противоположном друг другу направлении, то достаточно часто оба трейдера будут делать деньги, несмотря на кажущееся противоречие. В чем разница? Что отличает опытных трейдеров от любителей? Ответ заключается в управлении капиталом.

 

Риски на валютном рынке

На валютном рынке различают следующие виды рисков:

  • ·   риск обменного курса;
  • ·  риск прибыльности;
  • ·  кредитный риск;
  • ·  географический риск.
 

Расширение возможностей

На фондовой бирже трейдер имеет возможность выбирать из более чем 5.000 компаний, сотни из которых покажут сильное ралли во время общего медвежьего рынка и тысячи упадут во время наиболее сильного бычьего движения. На валютном рынке, таких расходящихся возможностей, кажется, не существует. В данной статье мы рассмотрим, как валютные трейдеры могут использовать кросс-курсы для расширения разнообразия сделок, которые не будут подвержены влиянию ежедневным колебаниям доллара.

 

Как управлять риском на форекс?

Для многих новичков делать деньги на демо-счетах обычное дело, но сколько раз они, войдя в реальный рынок, проигрывали только из-за того, что им не удавалось соблюдать дисциплину в случае, когда задействованы настоящие деньги. Торговля на форекс - это захватывающая и потенциально прибыльная возможность для образованных и опытных инвесторов. Однако, перед тем, как стать одним из участников рынка, вы должны рассмотреть свои инвестиционные цели, принять во внимание свой опыт и склонность к риску. И что более важно: не инвестируйте деньги, если вы не в состоянии позволить себе их проиграть.

 

Стратегии планирования прибыли

Многие трейдеры при торговле на рынке форекс постоянно сосредотачиваются на управлении деньгами и определении уровней стоп-ордеров. Однако, для прибыльной торговли правильное определение, где зафиксировать прибыль, является не менее важным, как и своевременное закрытие проигрышных позиций.

 

Управление капиталом на Форекс

Хорошее управление капиталом часто сводится к одному распространенному рыночному афоризму: дайте прибыли расти и сокращайте свои потери. Почти каждый популярный учебник по торговле повторяет это, но лишь немногие дают читателю хорошие примеры того, что из себя представляет надлежащее управление капиталом. В данной статье мы попытаемся установить определенные методы управления деньгами, используя в качестве примера торговую стратегию RSI.

 

Управление деньгами на форекс

Как уже неоднократно говорилось, управление деньгами является критически важным аспектом торговли, который и определяет разницу между выигравшими и проигравшими. Опыт показывает, что, если 100 трейдеров будут торговать с использованием системы, имеющей 60%-ую вероятность, то лишь 5 трейдеров в конце года окажутся в плюсе. Большинство трейдеров понесет потери, даже несмотря на 60%-ую вероятность выигрыша, из-за плохого управления деньгами. Управление деньгами представляет собой самую существенную часть любой торговой системы. К сожалению, большинство трейдеров не понимают насколько это важно.

 

40 правил успешной торговли

1. Думайте как "фундаментальщики" и торгуйте как "техники". Крайне важно понять, по каким            фундаментальным причинам позиция должна работать, а затем проверить это с точки зрения технического анализа. Тогда и только тогда следует совершать операции.

2. Действуйте на стороне сильного. Всегда следует быть на стороне победителей и тех, кто больше платит. Продавайте то, что проявляет серьезные признаки "слабости", и покупайте то, что проявляет серьезные признаки "силы".

3. Ваша задача — не купить дешево и продать дорого, а купить дорого и продать еще дороже. Вы не можете знать, что существующая в данный момент цена является низкой. Тем не менее, вы можете сделать вывод о направлении тренда.
 

Управление рисками

Контроль над риском составляет существенную часть успешной торговли. Эффективное управление риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но также стратегию минимизации убытков. Понимание того, как проводить контроль над размером риска позволяет трейдеру, начинающему или опытному, продолжать торговлю даже тогда, когда возникают непредвиденные убытки.

    Так как каждая сделка подвергается определённой степени риска, применение некоторых общих принципов управления риском уменьшит потенциальный убыток. Некоторые общепринятые аксиомы контроля над риском приведены ниже и могут применяться всеми, кто когда – либо торговал или задумывается об этом. 

 

Ограничение рисков на Форекс

О том, что торги на финансовых площадках связаны с изрядной долей риска, знает каждый, кто хоть раз слышал о фондовом и валютном рынках. Однако форумы о Форексе продолжают пестреть сообщениями тех, кто в очередной раз вышел в убыток больше, чем предполагал. С причинами каждый должен разобраться индивидуально, а вот методы ограничения убыточности торговых операций для всех едины и доступны.

 

Диверсификация риска на Форекс

Есть старая рыночная поговорка, которую очень часто повторяют финансовые консультанты - "диверсифицируйте риск, а не избегайте риска". Но что действительно означает это интригующее понятие и почему это настолько важно?

 

Спекуляции и инвестиции

В сфере банковских закладных, собственники, которые должны больше, чем стоит их обеспечение, описываются как "находящиеся под водой". Если стоимость недвижимости меньше задолженности по закладной, то когда собственник продает свое имущество, он еще остается должным по закладной.

Точно так же, после краха на рынке Nasdaq, многие держатели опционов на акции упоминались как "находящиеся под водой", потому что курс акций упал ниже цены исполнения, и у них не было ни малейшего желания исполнять свои опционы.

Как заложенная недвижимость, так и "колл"-опционы являются инвестициями с использованием кредитного рычага, который может быть мощным инструментом для наращивания капитала, когда цена на соответствующий актив повышаются - однако, на снижающемся рынке капитал инвестора может быть быстро уничтожен. Несмотря на это, данные инвестиции все-таки имеют определенную ценность, исходя из вероятности, что цены на активы могут восстановиться от предыдущих потерь.

В данной статье мы исследуем инвестиции с кредитными рычагами - как это помогает увеличить активы, оценка потерь, нахождение "под водой" и последующее восстановление. Понимание этого процесса является критически важным для инвесторов, которые используют кредиты по закладным, маржинальные сделки, долгосрочные "колл"-опционы или другие подобные финансовые инструменты для наращивания капитала.

 

Управление риском в торговой системе на Форекс

Если вы не протестировали свою торговую систему на зависимость между сделками (т.е. после выигрышной сделки следует выигрышная, после выигрышной следует проигрышная и т.д.), то последовательные потери могут рассматриваться как случайные события, а не предпосылка для следующей сделки. Предполагая, что вы протестировали должным образом свою торговую систему, помните, что вы должны нажать на "спусковой крючок" на своем следующем сигнале, даже если это вызывает у вас приступ страха. Хотя механические подходы снижают эмоции при торговле, это не подразумевает, что они вообще не оставляют никаких последствий.

 

Извлечение прибыли на форекс

Профессиональные трейдеры хотят делать деньги на форекс, в то время как любители хотят быть правыми.

Давайте проясним это - трейдеры могут потерпеть неудачу по многим причинам (и, к сожалению, большинство трейдеров терпят неудачу) - профессиональной, психологической, физической или из-за какого-либо сочетания всех трех. Трейдеры, которые оказываются в выигрыше на форекс, сумели развить навыки, необходимые для успешного функционирования во всех аспектах.

 
<< [Первая] < [Предыдущая] 1 2 [Следующая] > [Последняя] >>

Результаты 1 - 29 из 34
Популярное


Последние комментарии
Рейтинг Форекс / Forex сайтов Rambler's Top100