Фундаментальный анализ отличается от технического анализа тем, что автоматизировать обработку данных в нем практически невозможно, даже используя современное оборудование. Ведь для принятия решения после выхода экономической или политической новости необходимо учесть очень много факторов. По этой причине трейдеров, торгующих на основе фундаментального анализа, значительно меньше, чем приверженцев анализа технического. Но освоить фундаментальный анализ однозначно стоит, ведь частенько экономические события рушат самые красивые технические картины.

Финансовые факторы весьма актуальны для фундаментального анализа. Изменения в финансовой или налоговой политике правительства приводят к возникновению изменений в экономике, что отражается на показателях валютных обменных курсов.

Использование учетных ставок без учета реальной экономической ситуации вылилось в осуществление весьма дорогостоящей стратегии.

В то время как политические события происходят в течение определенного времени, кризисы разражаются мгновенно. Почти всегда, по определению, они наступают неожиданно.

Экономическая группа факторов и ее влияние на рынок валют основывается на аксиоме, что любая валюта зависит от экономического развития страны и ее стоимость может регулироваться применением определенных экономических мер. Экономическую группу факторов влияния на рынок можно разбить на следующие составляющие:

• Показатели экономического развития стран;
• Результаты торговых переговоров;
• Результаты заседаний центральных банков;
• Изменения кредитно-денежной политики;
• Заседания «большой восьмерки», экономических или торговых союзов;
• Содержание выступлений управляющих центральных банков, глав правительств, видных экономистов по поводу ситуации на рынке валют, изменения экономической политики, экономической ситуации в стране и их прогнозы;
• Валютные интервенции центральных банков;
• События на сопредельных рынках;
• Спекуляции.

Валютный рынок форекс подвержен влиянию товарного рынка особенно таких биржевых товаров как золото, серебро, другие металлы и нефть. Учитывая зависимость товарного и валютного рынков можно прогнозировать курсы валютных пар. Наиболее сильное влияние цена золота, драгоценных металлов и нефти имеет на «товарные» валюты - швейцарский франк, канадский доллар, австралийский доллар, новозеландский доллар.

Влияние показателей экономического развития на изменение курса национальной валюты

В нижеследуйщей таблице описывается влияние и степень важности показателей экономического развития на изменение курса национальной валюты, таких как: Дефицит торгового баланса (Trade deficit), Дефицит платежного баланса (Payment deficit), Уровень инфляции, Официальные учетные ставки (репо, ломбардная и т.п.), Валовой национальный продукт (GNP), Валовой внутренний продукт (GDP), Данные по денежной массе (М3, М2, М1, М0), Выборы президента или парламента и других.

При этом, следует понимать, что в отдельных случаях может превалировать численное значение менее важного фактора или группы этих факторов над степенью влияния традиционно более значимого фактора. А значит, строя прогнозы необходимо учитывать всю совокупность показателей экономического развития…

В целях фундаментального анализа различают четыре валютно-географические зоны. В долларовую зону входят страны Америки во главе с США, в стерлинговую зону — Великобритания и ее бывшие колонии. Йеновая зона включает все страны Азии во главе с Японией. Еврозона - это страны Западной, Центральной и частично Восточной Европы во главе с Германией. В таблице показано возможное влияние экономических данных на движение цен валют в примере для долларовой зоны. Зачастую движение цены зависит от текущего состояния экономики и возможного влияния сообщаемых данных на изменение процентной ставки.

При анализе сложившейся ситуации на рынке следует обращать внимание на следующие показатели: 

Поскольку мое знакомство с финансовыми рынками началось с рынка фьючерсов, я был вынужден при принятии своих торговых решений оглядываться на календарь. Я имею в виду не экономический календарь, когда публикация тех или иных новостей может повлиять на рыночную активность, а скорее покупку и продажу некоторых фьючерсных контрактов, основываясь на календарном месяце. Так как в течение многих лет на фьючерсных рынках доминировала сельскохозяйственная продукция, торговля по календарю не только имела смысл, но и приносила неплохие результаты.

В первую пятницу каждого месяца в 16-30 по московскому времени момент увеличения своего капитала для большинства валютных трейдеров, основную сумму своего дохода именно в этот день зарабатывают на Forex. В это время публикуются данные по занятости в США и количество новых рабочих мест в несельскохозяйственной отрасли (Nonfarm payrolls). Ни один другой источник экономических новостей, ни один индикатор не освещает так экономическую ситуацию в стране, как данные по рынку труда.

Экономисты обычно группируют макроэкономическую статистику по трем категориям: опережающие, запаздывающие или совпадающие данные. Если провести аналогию с автомобилем, то это напоминает взгляд на дорогу через лобовое, заднее или боковое стекло. Но как трейдер или инвестор может определить направление экономики в этом калейдоскопе данных?

Существует несколько различных стратегий, которые может применять валютный трейдер: скальпирование, внутри-дневная торговля, торговля на колебаниях, торговля "carry trade" и торговля на новостях. Многие валютные трейдеры сосредотачиваются на одной специфической торговой стратегии, известной как "торговля на новостях". Основная идея торговли на новостях заключается в получении прибыли от высокой изменчивости, вызванной публикацией экономических новостей. Одно из преимуществ валютной торговли состоит в том, что рынок форекс открыт 24 часа в сутки с 17.00 EST в воскресенье до 16.00 EST в пятницу. Общим драйвером для направления рынков являются процентные ставки. Однако, экономические данные имеют тенденцию быть одним из самых важных катализаторов для краткосрочных движений на любом рынке. Это особенно верно на валютном рынке, который реагирует не только на американские экономические данные, но также и на новости со всего света.

Практически каждый трейдер или инвестор смотрит на показатели розничных продаж и валового внутреннего продукта, однако всегда полезно находить новые способы прогнозировать доходы компании или темпы роста экономики страны. Для участников рынка акций, колебания валютных курсов могут означать разницу между выгодным кварталом и убыточным, в то время как для валютных трейдеров, движения акций могут помочь определить, избегают ли финансовые рынки в целом риска или нет. Имея эту информацию, трейдеры и инвесторы могут лучше понять тесную взаимосвязь между этими двумя рынками, а также получить дополнительную информацию при прогнозировании рыночного направления.

Мы все много наслышаны о рыночных пузырях, и найдутся тысячи примеров тех, кто был пойман хотя бы в один из таких пузырей. Хотя есть множество уроков, которые можно извлечь из прошлых пузырей, рыночные участники все еще вовлекаются каждый раз, когда возникает новый пузырь. Пузырь - это лишь одна часть важной фазы на рынках, поэтому, если вы хотите избежать ловушки, то важно знать, что из себя представляют все стадии рыночного движения. Понимание того, как работают рынки, и хорошее знание технического анализа могут помочь вам распознавать цикличность на финансовых рынках.

Обучение трейдингу в «школе Форекс». Обучающие курсы Forex для начинающих трейдеров в Москве