Новое


Прибыльный Форекс советник для Метатрейдер 4
Подписаться на новости
Новости FxGuild.Info

Подписаться письмом



FxMail.ru
Новости FxGuild
Валюта

Торговля валютой

Торговля валютой – весьма привлекательный бизнес как для корпораций, так и для трейдеров-индивидуалов, зарабатывающих деньги на "Форексе" - специфической разновидности финансового рынка, предназначенного для такой торговли. По сравнению с другими секторами мировой финансовой системы, этот рынок обладает такими особенностями как:

- способность быстро реагировать на воздействие многочисленных и постоянно меняющихся внешних факторов;
- доступность для всех трейдеров, работающих с основными валютами;
- гарантированность качества и ликвидности основных валют;
- повышенное внимание к отдельным валютам;
- круглосуточное функционирование, позволяющее трейдерам работать вне обычного рабочего времени или во время национальных праздников в их странах, используя работающие в это время зарубежные рынки, и
- исключительно высокая прибыльность по сравнению с другими финансовыми рынками.

 

Основные валюты

К основным валютам относянся:

  • доллар США -  является основной мировой валютой,
  • Евро - был задуман как ведущая валюта для образования обменных курсов по типу американской,
  • Японская йена - стоит на третьем месте среди наиболее распространенных на мировом рынке валют,
  • Британский фунт - до конца второй мировой войны фунт оставался мировой опорной валютой
  • Швейцарский франк - представляет собой валюту единственной из ведущих европейских государств, которое не входит ни в Европейский валютный союз, ни в число стран «Большой семерки».

 

 

Основные валютные пары (majors)

Рынок FOREX предполагает покупку одной валюты и в то же время продажу другой. FOREX - крупнейший мировой финансовый рынок, который даже больше фондового. Дневной оборот валютного рынка превышает 3 триллиона долларов. FOREX - глобальная сеть покупателей и продавцов валют, это внебиржевой рынок, где операции осуществляются через брокеров. Торговля идет 24 часа в сутки, 5 с половиной дней в неделю, в отличие от фондовых рынков, у которых определено время открытия и закрытия.

 

Трендовые и диапазонные валюты

Весь рынок Форекс в общем развивает тренды больше чем весь фондовый рынок. Почему? Фондовый рынок, который в действительности является рынком многих отдельных акций, приводится в движение микро-динамикой конкретных компаний. Рынок Форекс, с другой стороны, движим макроэкономическими тенденциями, для которых иногда могут потребоваться годы, прежде чем они потеряют значение. Эти тенденции лучше всего проявляются через основные валютные пары и блок товарных валют. В данной статье мы рассмотрим эти тенденции, исследуя, где и почему они происходят. Затем мы также рассмотрим, какие типы валютных пар предлагают лучшие возможности для диапазонной торговли.

 

Системы торговли валютой

К основным системам торговли валютой относятся:

  1. Торговля через брокеров
  2. Прямой дилинг
  3. Дилинговые системы
  4. Согласующие системы
 

ФРС и Центральные Банки

Федеральная резервная система США - Центральная банковская система США, созданная согласно закону о федеральной резервной системе от 23 декабря 1913 г. Со временем ФРС превратилась в одну из наиболее мощных банковских систем мира. Целями образования ФРС были: создание здорового экономического климата в стране, поддержка и контроль за деятельностью банков.

Центральный банк - первичная валютная власть страны. Центральный банк наделен правом
- монопольной эмиссии платежных средств;
- регулирования денежного обращения, кредита, валютного курса;
- хранения официальных золото-валютных резервов страны.
Центральный банк контролирует деятельность других банков и финансово-кредитных институтов и выполняет по отношению к ним роль банка, выдающего ссуды и хранящего резервы.


 

Исторические сведения о торговле валютой

Торговля  валютой  имеет  многовековую  историю, которая  восходит  к временам  Древнего  Востока, а  в  период  средневековья, когда  возникшие международные   банки   стали   применять  обменные   платежные   средства, действительные   для   предъявления   третьим   лицам,  что   способствовало повышению   гибкости   и   росту   числа   заключаемых   валютных   сделок, валютный рынок начал окончательно формироваться.

Современный  рынок  валют, для  которого  характерны  периодически сменяющие    друг    друга    периоды    роста    волатильности    цен    и    их относительной стабильности, сложился в двадцатом столетии. До середины
30-х годов Лондон был ведущим центром валютной торговли, а британский фунт был валютой для расчетов и создания валютных резервов.

 

Факторы роста валютной торговли

Торговля      валютой      является      обычно      децентрализованной,    за исключением  валютных  фьючерсов  и  опционов. Существенный  рост  объема валютной торговли произошел после того как было разрешено устанавливать плавающий  курс  валют  относительно  друг  друга.  Если  дневной  оборот  на валютном рынке  в 1977 г. составлял 5 млрд. долларов США, то  к 1987 г. он вырос  до 600  млрд.,  а  в  сентябре  1992  г.  достиг  отметки  в  1  триллион  и стабилизировался  к 2000 г. на  уровне  около  1,5 триллионов  долларов. Этот значительный рост обусловлен основными факторами, рассмотренными ниже.
 

Структура валютного рынка

Согласно отчета Банка по международным расчетам, валютный рынок имеет среднедневной объем около 2 трлн. $, что делает его крупнейшим рынком в мире. В отличие от большинства бирж, вроде Нью-йоркской фондовой биржи или Чикагской товарной биржи, рынок Форекс является нецентрализованным рынком. На централизованном рынке, каждая сделка зарегистрирована по цене сделки и объему. Обычно существует одно центральное место, где могут быть прослежены все сделки и часто есть один специалист или "маркет-мейкер". Однако, валютный рынок является децентрализованным рынком. Нет единой "биржи", где была бы зарегистрирована каждая сделка. Вместо этого каждый маркет-мейкер делает запись своих транзакций и хранит это как конфиденциальную информацию. Основные маркет-мейкеры, которые делают спрэд между "бид" и "аск" на валютном рынке, являются крупнейшими банками в мире. Они постоянно проводят сделки друг с другом либо от себя, либо по поручениям своих клиентов. Именно поэтому валютный рынок называется межбанковским рынком.

 

Рынок наличной валюты

Торговля наличной валютой является наиболее популярным во всем мире инструментом валютных операций, составляя 37% общего торгового объема.
Быстро работающий рынок наличной валюты (РНВ) - для расторопных трейдеров, так как ему присущи высокая волатильность и быстрая прибыльность (равно как и убыточность). Сделка на РНВ состоит в подписании двухстороннего контракта, по которому одна из сторон передает определенное количество данной валюты в обмен на получение от другой стороны оговоренного количества другой валюты, вычисленного исходя из согласованного обменного курса, в течение двух рабочих дней со дня заключения сделки. Исключением является канадский доллар, передача которого происходит на следующий рабочий день.
 

Фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт — твердое соглашение между продавцом и покупателем о купле-продаже определенного актива на фиксированную будущую дату. Цена контракта, меняющаяся в зависимости от конъюнктуры рынка, фиксируется в момент совершения сделки. Поскольку контракт имеет стандартную спецификацию, обе стороны точно знают, что торгуется.

 

Закономерности европейских валют

В этой статье рассматриваются обнаруженные торговые закономерности европейских валют, основанные на календаре. Их нельзя назвать "сезонными" закономерностями, распространенными на товарных рынках, по той простой причине, что они не базируются на какой-то легко заметной причине, типа ежегодных поставок. В конце концов, валютам не свойственны циклы сбора урожая и они не зависят от отопительного сезона. Однако, часто здесь отчетливо проявляется влияние спроса и предложения, связанное с международными торговыми сделками, и эти силы иногда можно отследить по движениям цены.

 

Рынок валютных форвардов

На рынке форвардов используются два инструмента: необратимые форвардные сделки (forward outright deals) и меновые сделки, или свопы
(swaps).

Меновая сделка является нетипичным инструментом валютной торговли, поскольку она состоит из двух сделок, или стадий (legs). Все остальные сделки на валютном рынке происходят в одну стадию. В своем подлинном виде своп является комбинацией сделки на рынке наличной валюты и форвардной необратимой сделки (ФНС). Как правило, на рынке выполняются только сделки за наличные. Поэтому, хотя фьючерсные валютные контракты и представляют собой особый вид ФНС, они рассматриваются отдельно.

 

Рынок валютных фьючерсов

Рынок валютных фьючерсов является особым видом необратимых форвардных сделок, сектор которых занимает небольшую часть «Форекса». В основу фьючерсов положены обменные сделки и в силу этого фьючерсный контракт является вторичным инструментом. Его особенностями являются фиксированные сроки выполнения и объем сделки. Если, как правило, необратимая форвардная сделка – т.е. сделка со сроком выполнения большим, чем срок на РНВ, – выполняется в любой день, торговый в обеих странах, стандартный объем валютных фьючерсов может быть реализован только в третью среду марта, июня, сентября и декабря.
 

Валютные опционы

Валютный опцион – это контракт между покупателем и продавцом, дающий покупателю право, но не налагающий обязательство, приобрести определенный объем валюты по заранее оговоренной цене и в течение заранее установленного срока, независимо от рыночной цены валюты, и налагает на продавца (writer) обязательство передать покупателю валюту в течение установленного срок, если и когда покупатель пожелает осуществить опционную сделку.

Валютный опцион – это уникальный торговый инструмент, в равной мере прингодный и для торговли (speculation), и для страхования риска
(hedging). Опционы позволяют приспособить к условиям рынка индивидуальную стратегию каждого участника, что является жизненно необходимым для серьезного инвестора.

 

Опционный арбитраж на Форекс

Арбитраж это одновременная покупка и продажа идентичных финансовых инструментов, используя в своих интересах ценовые расхождения у различных брокеров, бирж, клиринговых компаний и т.д. и, таким образом, получение прибыли. Теоретически, арбитраж является наименее рискованной торговой стратегией. Однако, в реальности, риски присутствуют в большом количестве.

 
Популярное

Последние комментарии
Рейтинг Форекс / Forex сайтов Rambler's Top100