Двусмысленная модель

Расширяющаяся формация на вершине рынка является одной из самых трудных моделей для идентификации, но еще труднее найти точку входа, которая позволяла бы удерживать высокое соотношение прибыли к риску. Расширяющиеся модели не так распространены, но когда они действительно возникают, трейдеры часто сталкиваются с ложными прорывами и запутанным поведением цены. Некоторое время наблюдения за рынками и определенный опыт могут помочь оценить это состояние заранее, когда модель только формируется. В данной статье мы рассмотрим, как можно правильно распознать и торговать на этой модели.

Формирование модели
График ниже показывает пример расширяющейся модели на вершине рынка, что обычно рассматривается как медвежья формация. Эти модели не формируются так уж часто, и считается, что они являются ранним признаком установления рыночной вершины. Эта модель начинается с отклонения цены в сторону расширения колебания на увеличивающемся объеме. Трейдеры видят повышение вне уровня верхнего сопротивления и последующее коррекционное движение к нижней поддержке. Изменение восходящего тренда подтверждено, когда цена прорывается ниже нижней трендовой линии. Эта модель формируется очень эмоциональными участниками и более высокой, чем обычно, вовлеченностью широкой рыночной толпы, что делает ее трудной для распознания и торговли.

На приведенном графике, проведены две трендовые линии, но они направлены в разные стороны друг от друга. Эта модель является зеркальным отражением треугольника, только вместо схождения линий, мы видим их расхождение. Трендовые линии проведены через два опорных максимума и два опорных минимума. После того, как модель была идентифицирована, лучшей торговой установкой для агрессивного трейдера является продажа от третьего опорного максимума (самое последнее тестирование сопротивления, отмеченное дожи), или для более консервативного трейдера открытие короткой позиции возможно после того, как цена преодолеет нижнюю трендовую линию.

Расширяющаяся модель
Расширяющаяся модель.

Торговая установка
В пятницу 16.03.07 цена на графике Russell 2000 E-mini была заперта в диапазоне 785-792, двигаясь вверх и вниз с расширением каждого опорного максимума и минимума (расходящихся друг от друга все дальше). В начале модели это выглядело, как будто работает модель продолжения, готовая вновь прорваться вверх. Однако, уровень 792 был сильным сопротивлением, так как являлся основным уровнем восстановления на 60-минутном графике.

После серии опорных максимумов и минимумов, цена закрылась около трендовой линии после третьего отскока, и могла быть идентифицирована расширяющаяся модель. Когда цена сделала финальный новый максимум, она быстро отклонилась обратно. Для многих трейдеров, этот прорыв к новому максимуму представлял сигнал для входа в длинную сторону. Однако то, что это была "бычья ловушка" стало очевидно на следующем баре. Если бы не объем, показывающий низкий интерес к покупкам, что сигнализировало о ложном прорыве, то модель была бы нарушена.

Представленный ниже график показывает, как новый максимум (отмечен красной стрелкой) был сформирован на падающем объеме. Следующий бар, ставший нисходящим баром, указывал, что ощущался недостаток покупателей, чтобы подтолкнуть цену выше. Рынок упал под своим собственным весом.

15-минутный график MR. Расширяющаяся модель
15-минутный график MR. Расширяющаяся модель.

Ордер на вход в короткую сторону мог быть размещен на прорыве минимума предыдущего бара (отмечен верхней красной стрелкой). Целью этого входа могла быть нижняя трендовая линия примерно 784.

По мере того, как нисходящий импульс двигал цену вниз в направлении нижней трендовой линии, объем увеличивался, указывая на то, что рыночные участники чувствовали себя комфортно внутри этой формации и не хотели прорыва. Когда цена, наконец, достигла цели, многие трейдеры начали сразу же закрывать свои короткие позиции.

Когда цена достигла нижней поддержки диапазона, объем вновь снизился, указывая на отсутствие интереса в движении цен ниже. Разворот был сформирован со свечой "молот", которая отмечена нижней красной стрелкой на графике выше.

15-минутный график MR. Торговля внутри модели
15-минутный график MR. Торговля внутри модели.

Несостоявшийся разворот
Это выглядело бы как разворот восходящего тренда, если бы цена смогла снизиться под нижнюю трендовую линию, но нисходящее движение резко остановилось, и цена вернулась выше нижней трендовой линии. Именно это бывает проблемой при торговле на расширяющихся моделях, потому что, когда цена двигается ниже поддержки, ценовая динамика может часто напоминать надвигающийся прорыв вниз, но, как вы видите на графике ниже, давление продаж не всегда увеличивается после преодоления нижней трендовой линии.

15-минутный график MR. Ложный прорыв нижней границы модели и последующее восходящее ралли
15-минутный график MR. Ложный прорыв нижней границы модели и последующее восходящее ралли.

Заключение
Расширяющиеся модели могут быть весьма прибыльными, но важно понимать насколько они могут быть запутанны. В расширяющейся модели, цена часто выглядит готовой для прорыва, но вместо этого, она разворачивается и возвращается назад внутрь модели. Для трейдеров, следующих за трендом, приведенный пример может показаться разочаровывающим. Однако, для диапазонных трейдеров, это было бы привлекательной возможностью. Четким индикатором, что цена, скорее всего, продолжит оставаться внутри формации, является слабость объема на достижении рынком ценовых экстремумов. Для эффективного использования этой модели, прежде всего, необходимо ее идентифицировать, и затем позволить цене и объему подтвердить ее. Объем ведет цену, и объем является главным компонентом в подтверждении модели, когда цена ведет себя двусмысленно.

Лари Свинг

 
« Пред. - Модели поглощения   Использование свечной модели Бычий молот - След. »

Популярное

Последние комментарии
Рейтинг Форекс / Forex сайтов Rambler's Top100