Фундаментальный анализ при торговле на валютном рынке Форекс

Фундаментальный анализ — анализ политических и макроэкономических событий (факторов, влияющих на спрос и предложение), а также сценариев их развития с целью прогнозирования курсов валют.

Фундаментальный анализ отличается от технического анализа тем, что автоматизировать обработку данных в нем практически невозможно, даже используя современное оборудование. Ведь для принятия решения после выхода экономической или политической новости необходимо учесть очень много факторов. По этой причине трейдеров, торгующих на основе фундаментального анализа, значительно меньше, чем приверженцев анализа технического. Но освоить фундаментальный анализ однозначно стоит, ведь частенько экономические события рушат самые красивые технические картины.

Трейдеры, торгующие на основе фундаментального анализа, пользуются календарем экономических новостей , в котором указано время выхода той или иной новости. В календаре экономических новостей содержится расписание планируемых экономических событий в странах с валютами-участницами торгов Форекс. В этом календаре отображается как предыдущее, так и прогнозируемое значение индекса.

Особое внимание трейдеров направлено на прогнозируемые значения. Зачастую рынок учитывает прогнозируемое значение индекса уже перед  его объявлением. Когда объявляется значение индекса, которое существенно расходится с прогнозируемым, рынок сильным и резким движением корректирует курс, подстраиваясь под новые данные. Для трейдера, который использует фундаментальный анализ рынка, в эти моменты появляется прекрасная возможность сыграть на этой особенности рынка. Существует ряд индикаторов, которые учитывают трейдеры, торгующие на основе фундаментального анализа:

  • Темп инфляции;
  • Рост уровня безработицы;
  • Денежная масса, агрегат М2;
  • Размер частных доходов;
  • Объем заказов в промышленности;
  • Выступление видных аналитиков и экономистов;
  • Отчёты об экономическом развитии страны;
  • Размер розничных продаж;
  • Выступление глав центральных банков;
  • Форвардные курсы валюты;
  • Объем производственных запасов;
  • Дефицит платежного баланса;
  • Уровень производительности труда;
  • Уровень ВВП;
  • Оценки рейтинговых агентств;
  • Индекс промышленного производства;
  • Уровень депозитных ставок;
  • Данные по сопредельным рынкам;
  • Протоколы заседаний центральных банков;
  • Официальные учетные ставки;
  • Дефицит торгового баланса;
  • Выступление глав правительств;
  • Размер портфельных и прямых иностранных инвестиций;
  • Уровень мировых цен на экспортные товары;
  • Изменения денежно-кредитной политики;
  • Объем жилищного и промышленного строительства;
  • Курсы государственных облигаций;
  • Крупные спекуляции на валютном рынке;
  • Валютные интервенции;
  • Итоги торговых переговоров;
  • Индекс цен промышленного производства;
  • Заседание торговых или экономических союзов («большая семёрка», БРИК и т. д.).

 

Влияние процентных ставок на курс валютных пар и фундаментальный анализ

Рассмотрим для примера влияние процентных ставок на изменение курса валют. Ясно, что валютный курс формируется под влиянием спроса и предложений. Следовательно, в первую очередь на курс влияет то, насколько привлекательна для инвесторов данная валюта. Если инвесторы уверены в стабильности ее курса и, возможно, считают, что ее курс будет расти, то они вкладывают свои капиталы в валюту именно этой страны. От величины спроса на определенную валюту зависит ее курс: если спрос на валюту растет, будет расти и ее курс. Соответственно, при падении спроса на валюту, она испытает «медвежьи» тенденции.

Что же привлекает инвестора в той или иной валюте? Конечно же, предполагаемая прибыль, которую он планирует получить, инвестируя в эту валюту.  Доход инвестора зависит напрямую от ставки рефинансирования (уровня процентной ставки) в государстве. Интерес со стороны инвесторов к валюте (следовательно, и ее курс) растет с ростом процентной ставки.

В торговле на рынке Форекс используется не одна валюта, а пара валют. И это стоит учитывать, так как на валютную пару влияет большое количество факторов. Разница процентных ставок между валютами, которые входят в пару, потенциально может быть использована для извлечения прибыли. Но на практике не все так гладко: очередное повышение центральным банком процентной ставки может быть истолковано рынком как сигнал слабости экономики страны, так как завышенная процентная ставка или частое повышение процентных ставок — это инструмент, используемый центральным банком страны только в крайних случаях. Итак, такой фактор, как процентные ставки, их изменения, очень важен в фундаментальном анализе.

Влияние курса доллара на Forex и основные индексы экономики США

На валютном рынке Forex значительная часть валютных пар зависит от доллара США. Зная направление движения американского доллара, можно определить предстоящее движение по многим торгуемым парам. Как раз поэтому индексы состояния экономики американского государства так сильно влияют на весь валютный рынок.

Среди индексов экономики США (их примерно сорок) есть наиболее значимые показатели, способные подсказать последующую тенденцию рынка. Большая часть этих показателей также объявляются и по другим государствам-участницам валютного рынка, оказывая соответствующее влияние на курсы валют этих государств. Вот важнейшие индексы экономики США, обязательно учитываемые в фундаментальном анализе:

  • Промышленное производство;
  • Занятость в несельскохозяйственном секторе;
  • Заявки на пособие по безработице;
  • Индекс промышленных цен;
  • Торговый баланс;
  • Внутренний валовой продукт;
  • Индекс потребительских цен.

Помимо индексов, отражающих состояние экономики США, существенное влияние на курс доллара (следовательно, и на курсы валютных пар с участием доллара) оказывают торги, регулярно проводимые американским казначейством.

Это лишь некоторые факторы, которые могут влиять на курсы валют. Если подвести итог, можно сделать вывод, что, несмотря на сложность фундаментального анализа, для того чтобы серьезно торговать на международном валютном рынке, необходимо овладеть этим методом анализа.

Более подробно со статьями по фундаментальному анализу Вы можете ознакомиться на сайте Международного объединения Форекс трейдеров.

 
« Пред. - Кратко о фундаментальном анализе   Теории валютного ценообразования - След. »

Популярное

Последние комментарии
Рейтинг Форекс / Forex сайтов Rambler's Top100