Торговля фьючерсами по опорным точкам

Сейчас валютная торговля набирает популярность среди индивидуальных инвесторов, особенно в США. Всего лишь несколько лет назад было относительно нелегко и затратно получить доступ к FOREX на споте. Но границы рухнули, конкуренция возросла и затраты снизились. В результате, все больше и больше самостоятельных трейдеров входит в сферу торговли форекс на споте.

Но есть также и другой способ войти в мир валютной торговли через Чикагскую Торговую Биржу (Chicago Mercantile Exchange (CME)). CME впервые предложила форекс фьючерсы в 1972. Сегодня биржа предлагает фьючерсы на 41 валютную пару, опционы по 31 фьючерсному контракту и более чем $60 миллиардов ликвидности. Валютные фьючерсы торгуются на обновленной платформе Globex наряду с другими популярными фьючерсными контрактами как, например индексы ценных бумаг E-mini.

Спот против Фьючерсов
Между контрактами, что торгуются на форекс споте и FX фьючерсами есть несколько серьезных отличий. Возможно, самое большее из них и вероятно, самое важное то, что спотовые контракты на форексе торгуются вне какого-то определенного места, когда как валютные фьючерсы строго на Чикагской бирже. Безналичные расчеты между банками и гарантия кредита со стороны CME весомые преимущества фьючерсов перед контрактами на Forex споте.

Детали торговли между этими двумя инструментами весьма различны:

Сделки на споте, форекс

форекс фьючерсы

Более чем $2 триллиона оборота в день

$60 миллиардов ликвидности

Без комиссий

Есть комиссия

Гарантированные стопы

Стопы не гарантируются

Фиксированный спред в пипсах

Спред Bid/Ask

24-часовая торговля

23-часовая торговля

Плечо от 100:1 до 400:1

Плечо от 20:1 до 50:1

Различные котировки валют

Все котировки в долларах

Мини-контракты

Мини-контракты (ограничены)

Процентные ставки дебита и кредита

Текущие затраты

Автоматический ролловер

3х месячный цикл истечения сроков опционных контрактов

Личные предпочтения
Торгуете ли вы контрактами на споте или валютными фьючерсами все зависит от вашей толерантности к риску, собственного капитала и других факторов. Многие годы я торговал как на споте, так и фьючерсами через нескольких различных дилеров. Я продолжаю использовать оба вида инструментов в различных ситуациях, мой конкретный выбор зависит от приемлемости стратегии.

Мне нравится использовать контракты на споте для кратковременных стратегий вроде изменения спрэда при экономических сводках или совещаниях центрального банка. Например, я заключу сделку на спотовом контракте EUR/USD при выходе заявления ФРС или ведомости по зарплате несельскохозяйственным рабочим. Или USD/JPY, чтобы торговать во время совещания Банка Японии. Гарантированные стопы, которые предлагают форекс дилеры на споте, весьма полезны при торговле во время таких волатильных объявлений вроде заседаний центробанка.

Кроме того, я предпочитаю контракты на споте при торговле кросс-курсами теми, в которых не участвует US доллар, например, EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/NZD и GBP/ HUF. Кросс-курсы могут быть отличным инструментом для спекуляции на изменении относительной силы отдельных валют. Также с помощью них можно торговать на валютном рынке когда основные валютные пары находятся в равновесии (т.е. в установленном пределе колебания цен). Среди кросс-курсов вы можете обнаружить четкие тренды, и многие форекс брокеры предлагают сотни кросс-курсов. С другой стороны фьючерсы на кросс-курсы сравнительно неликвидны и ограничены.

В основном же я торгую валютными фьючерсами. Как правило потому что затраты при торговле фьючерсами в большинстве случаев ниже, чем при торговле на споте. Затрата при торговле фьючерсами выходят порядка $20 или того меньше за один оборот, в то время как затраты при спот-контрактах варьируется от $30 до $50 или даже больше. Именно из-за более низкой стоимости торговли я использую валютные фьючерсы как инструмент во всех моих дневных стратегиях, вот как и в этой стратегии опорных точек.

Заметьте, что вы можете применять эту стратегию и при торговле на форексе, что я и собираюсь вам продемонстрировать.

Опорные точки (pivot points)
Опорные точки (pivot points) популярный инструмент, используемый фьючерсными трейдерами на всех рынках от фондовых индексов до сырой нефти и разумеется, точки опоры применимы к торговле фьючерсами на валюты.

Опорные точки представляют собой уровни поддержки и сопротивления, полученные из значений high, low, and close предыдущего периода. Есть множество значений опорных точек, включая месячные, недельные и дневные значения. Вы даже можете сосчитать часовые значения. При выборе в каком периоде вам торговать, определите свой временной интервал, пусть он будет вашим индивидуальным и четко заданным стилем. В этой статье я буду использовать дневные точки опоры, потому что мы сосредоточились именно на дневной торговле.

Дневные опорные точки дают схему для каждого торгового дня на валютном рынке. С этими значениями вы можете использовать обычные методики поддержки и сопротивления для того чтобы входить и выходить из сделок. Но перед тем как дать стратегию, я покажу как вычисляются эти pivot points.

Pivot Point (PP) = (High + Low + Close) / 3
Resistance 1 (R1) = (2 x Pivot Point) Low
Support 1 (S1) = (2 x Pivot Point) High
Resistance 2 (R2) = Pivot Point + (Resistance 1 Support 1) Support 2 (S2) = Pivot Point (Resistance 1 Support 1)

Опорные точки отображаются как горизонтальные уровни, которые в свою очередь, служат в качестве поддержки и сопротивления. Сама по себе опорная точка может рассматриваться как среднедневная точка или как физический аналог точки опоры. Это то место, где встречаются покупатели и продавцы, чтобы определить дневной тренд валютной пары. Уровни поддержки и сопротивления, которые рисуются около точки опоры это потенциальные поддержка и сопротивление.

На графике фьючерса EUR/USD показаны дневная линия опоры (зеленая), S2, S1, R1 и R2. На графике выбран 5минутный интервал. Смотрите евро в начале дня пробил точку опоры, затем устремился к R1, где встретил сопротивление и так колебался до конца дня.

Торговля фьючерсами

Следуем внутридневному тренду
Эффективность опорных точек проявляется тогда, когда вы в течение дня следуете тренду и используете эти значения для измерения величины тренда. Помимо этого, они могут быть использованы для определения точек входа в сделку. Отличный способ использования этого инструмента применение к опорным точкам простых значений пробоя вверх и вниз.

На приведенном здесь 5-минутном графике JPY/USD изображен пример когда мы следуем дневному тренду, и вход в торговлю при разрыве в значениях опорных точек. Здесь йена начинает свое дневное движение вблизи своей опорной точки, проходит через R1, и продолжает движение, пробив значения S1 и S2. Пара просела примерно на 60 тиков, дав достаточную возможность дневным трейдерам заработать деньги на каждом пробое ниже поддержки. Такие виды внутридневного тренда можно обнаружить за неделю несколько раз, и ими относительно просто воспользоваться, следуя фьючерсному контракту по его опорным значениям.

Торговля фьючерсами

Второй способ использовать возможности опорных точек на рынке валютных фьючерсов заключается в применении дополнительного технического индикатора, который может дать сигналы покупки и продажи. Назначение индикатора помочь в выборе времени входа.

На графике, приведенном ниже, к 5-минутному евро добавлен MACD (12,26,9). MACD выдает сигналы прода жи и покупки при пересечении быстрых и медленных линий. Проще говоря, когда быстрая линия пересекает медленную это время для покупки. И наоборот, время продавать когда быстрая линия пересекает медленную. На графике показаны только сигналы для покупки, потому что евро в течение дня находился в восходящем тренде. Сигналы продажи игнорировались.

Торговля фьючерсами

Евро начал день с отметки 1.2640 и закончил на 1.2740, совершив движение в 100 тиков. Это размер максимальной возможной прибыли, часть из которой могла бы быть получена простым следованием дневному тренду и сигналам покупки, которые выдавал MACD.

Замечания об опорных точках
Торговля на опорных точках не является большим секретом. Биржевые трейдеры и дилинговые отделы пользуется этой стратегией десятилетиями. Но то, что разделяет успешных трейдеров от проигравших это всего лишь простое следование дневному тренду, быстрое сокращение убытков и позволение прибылям копиться до следующего значения опорной точки. В дополнении к этой простой истине следования тренду я хотел бы добавить несколько выработанных с годами замечаний.

Первое это то, что лучшие дни тренда обычно возникают тогда, когда пара начинает день вблизи своей опорной точки. Возможно, вы сами сделали такой вывод по этим двум графикам евро и йены. Если нет, вернитесь на минуту к этим графикам и пронаблюдайте как евро и йена начали свой дневной путь от своих опорных отметок. Обычно на неделе выдаются два или три дня, когда основные валютные пары евро, йена, фунт и франк начинают торговаться с их дневного опорного значения. Это и есть дни, когда тренд оказывается сильным.

Если валюта, которой вы торгуете, начинает день далеко от точки опоры, например ниже S2 или выше R2, возможно это тот день, когда следует воздержаться от торговли. Когда валюта открывается днем на дневном экстремуме, она обычно проводит остаток сессии, колеблясь около этого уровня. Избегайте торговать в противоположную сторону от овернайт тренда. Это может произойти случайно, но зачастую на уровне R2 или S2 возникает небольшой овернайт тренд. Искушение здесь попытаться выжать небольшую прибыль или сделать ставку на откат овернайт тренда в другую сторону. Но реальность такова, что такие дни могут опустошить активы трейдера.

Ниже приведена пара примеров с сильным овернайт трендом, где есть значительные разрывы при открытии нью-йоркской сессии на рынке фьючерсов. В первом примере верхний разрыв в евро. Пара открылась на уровне R2, около которого и находилась все время сессии. Во втором примере нижний разрыв в фунте. Контракт открылся ниже S2, и весь день колебался в узком коридоре.

Торговля фьючерсами
Торговля фьючерсами

 

Такие дни лучше всего оставить биржевым трейдерам. В долгосрочной перспективе вам лучше не пытаться торговать в те дни, когда валютные фьючерсы остаются на стадии значительного разрыва, как вверх так и вниз. Вам лучше дождаться дня, когда фьючерсы откроются около своих точек опоры.

Прибыль на опорных точках

Дневная торговля на опорных точках может быть применена к форексу по аналогии с валютными фьючерсами. Поддержка и сопротивление и методики использования этих ценовых уровней неизменны применительно ко всем рынкам. На самом деле эти уровни десятилетиями использовались дилинговыми отделами, торгующими на форексе. Индивидуальному инвестору лучше использовать валютные фьючерсы в дневной торговле из соображений меньших затрат.

Самое важное, о чем нужно помнить, применяя стратегию на опорных точках в дневной торговле валютными фьючерсами это следовать дневному тренду и просто искать вход в тренд, когда пара проходит через уровни опоры. Особое внимание уделяйте дням, когда пара открывается на опорном уровне или около него. И воздержитесь от торговли, если контракт открывается далеко от уровня опоры или за пределами значений S2 и R2.

Эрик Ютли

 
« Пред. - 5 шагов создания прибыльной торговой системы   Модель трех баров - След. »

Популярное

Последние комментарии
Рейтинг Форекс / Forex сайтов Rambler's Top100