Различные графические модели, вроде "двойной вершины" и "голова - плечи", по существу, подают те же самые сигналы - разворот тренда при завершении модели. Учитывая, что данные модели являются наиболее распространенными фигурами технического анализа практически для всех финансовых рынков, мы решили более подробно рассмотреть различные варианты их формирования и некоторые правила торговли с их использованием.

Эти модели формируются, когда цена не в состоянии показать новые минимумы или новые максимумы на существенных предыдущих уровнях.

Диаграмма 1. Потенциальная модель "двойная вершина".

Модели "двойная вершина" и "двойное основание" относительно надежны и легки для торговли. Когда модель не срабатывает, это может сигнализировать о потенциальной возможности формирования модели "тройная вершина" или "тройное основание".

Модели "двойная вершина/основание" имеют несколько вариантов, и эти разновидности подразумевают различные методы распознания модели и правила торговли.

Формирование моделей "двойная вершина/основание"

На активных рынках, модели "двойная вершина/основание" возникают, когда рынок быстро движется до своего пика или дна, что сопровождается большим объемом в первой стадии. Без каких-либо предупреждающих сигналов рынок разворачивается и восстанавливается к ключевому уровню поддержки/сопротивления и после некоторой консолидации повышается/снижается к предыдущему пику/дну с меньшим объемом во второй стадии. Эти два резких движения формируют модель "двойная вершина/основание" и сигнализируют о потенциальном развороте предыдущего тренда. В большинстве этих моделей два колебания к пику или основанию не должны быть равны между собой и одна из вершин/оснований может быть выше или ниже второго.

Диаграмма 2. Потенциальная модель "двойная вершина".

Предыдущее движение до формирования модели "двойная вершина/основание" сигнализирует, будет ли это моделью продолжения или моделью разворота. Если предыдущее движение было длинным продолжительным восходящим/нисходящим трендом до первой вершины/основания, то модель может сигнализировать о развороте, в то время как при коротком предыдущем движении это может быть моделью продолжения.

Рынки, делающие новые максимумы/минимумы (по крайней мере, за последние 40 баров) могут сигнализировать о модели разворота. "Размер" модели или продолжительность интервала между двумя вершинами/основаниями позволяет оценить вероятность успешности модели. Достаточная продолжительность интервала между двумя вершинами/основаниями сигнализирует о высокой вероятности разворота. "Размер" восстановления (по крайней мере, 15% от начала колебания) между двумя вершинами/ основаниями также указывает на вероятность успешности модели. Если мы видим большой объем во время движения к первой вершине/основанию и слабый объем на второй вершине/основании, за которыми последовал более высокий объем во время сигнала прорыва, то имеется высокая вероятность успешности модели.

Правила торговли на "двойной вершине"

"Двойной вершиной" считается формация из двух пиков с промежуточным минимумом реакционного колебания. После завершения второго пика, цена снижается ниже реакционного минимума, подавая сигнал потенциальной сделки.

Диаграмма 3. Модель "двойная вершина". Правила торговли

Торговля: Подтверждение модели "двойная вершина" происходит при прорыве уровня минимума колебания (линии шеи). Входить в рынок обычно рекомендуется ниже предыдущего минимума колебания (см. диаграмму 3).

Цель: Реализация модели "двойная вершина" предполагает потенциальный целевой уровень, находящийся от точки входа в рынок на расстоянии от вершины до линии шеи (см. диаграмму 4).

Стоп-ордер: "Двойные вершины", как и любая другая модель, также может потерпеть неудачу, либо сформировать "тройную вершину" или другую модель. Обычно провал модели происходит, когда цена разворачивается и возвращается в середину диапазона "двойной вершины". Поэтому для ограничения рисков рекомендуется размещать защитный стоп-ордер в середине диапазона модели.

Диаграмма 4. Торговля на "двойной вершине".

Правила торговли на "двойном основании"

"Двойное основание" является зеркальным отражением модели "двойная вершина". Продолжительный нисходящий тренд приводит к формированию новых минимумов, сопровождаемых умеренным ралли от первого основания. После короткого ралли цена пытается вновь протестировать уровень минимума первого основания. Неспособность продвинуться ниже первого основания приводит к формированию второго основания и развороту предыдущего тренда. Промежуточный максимум колебания между двумя основаниями называется "реакционным максимумом колебания". Когда цена продвигается выше этого "реакционного максимума колебания", это сигнализирует о потенциальной возможности торговли в длинную сторону.

Диаграмма 5. Модель "двойное основание". Правила торговли

Торговля: Торговля на модели "двойное основание" может осуществляться только после подтверждения прорыва. Подтверждение происходит, когда цена закрывается выше линии шеи. Входить в длинную сторону рекомендуется выше максимума бара прорыва линии шеи (см. диаграмму 5).

Диаграмма 6. Торговля на "двойном основании".

Цель: Модель "двойное основание" также имеет хорошее соотношение риска к прибыли. Первой целью является 100% диапазона колебания модели. Вторая цель может находиться на расстоянии от 127% до 162% глубины модели "двойное основание" (см. диаграмму 6).

Стоп-ордер: Как и любая другая модель, "двойное основание" также может потерпеть неудачу. Провал модели происходит, если цена закрывается ниже середины диапазона модели. Соответственно, для защиты своей сделки рекомендуется размещать стоп-ордер ниже середины модели.